High Risk – das unbekannte Wesen

Der Begriff „High Risk“ kommt einem zwangsläufig unter, wenn man sich etwas näher mit der Materie „Payment“, im Speziellen „Online Payment“ und noch spezieller „Kreditkarte“, beschäftigt. Oft erschleicht einen das Gefühl, dass der Begriff „mal eben so dahin gesagt wird.“ Und wenn man etwas tiefer bohrt, können kaum schlüssige Erklärungen ans Tageslicht gebracht werden.

Wir wollen uns dem Thema widmen: Was ist High Risk und: Was ist konkret damit gemeint?

Hier die allgemeine Definition:

“High Risk is a term used by financial institutions to classify specific business models based on those models‘ overall history of chargebacks, returns, and refunds. Additionally, these business models are usually burdened with higher levels of abuse by both businesses and consumers.

If your business model is perceived as High Risk, it does not necessarily indicate that your business is at a higher risk of chargebacks. It only means that your business model and the Merchant Category Code (MCC) in which your business falls are classified in such manner. A Merchant Category Code (MCC) is a four-digit number used to classify a business entity based on the type of goods or services the company provides.”

Mit dieser Definition ist die Conclusio “High Risk = High Charge back” ausgehebelt. Der Zusammenhang ist nicht gegeben. Heißt auch für einen Payment Provider (v.a. einem ACQ): man kann mit “High Risk” im Sinne der MCC Codes ein gutes Geschäft machen, ohne sich seine Fraud Ratio zu ruinieren.

“Though high risk businesses may be profitable, they can run into problems taking payments due to the financial history, transaction types and how the transactions are processed for that particular business segment. These factors affect MCC classification industry-wide.”

Im „Payment-Sprachgebrauch“ sind damit Händler bzw. Transaktionen aus bestimmten Branchen zusammengefasst. Hier eine erste Übersicht:

Overview of all high risk accounts:

1-800-type chat sites
Airlines or airplane charters
All sexually-oriented or pornographic merchants: (i.e., companion or escort services, adult telephone conversations, adult bookstores, dating services, online adult membership or matchmaker services, adult paraphernalia or toys)
Amazon, Yahoo or Google Stores
Annual contracts
Antiques
Attorney referral services
Auctions
Automotive brokers
Bankruptcy attorneys
Brokering
“Business opportunities”
Casinos, Gambling or Gaming
Check Cashing Services
Cigarettes, E-cigarettes, or vape shops
Coins, collectible currency, or autographed collectibles
Collection Agencies
Coupons or rewards-points programs
Credit protection, counseling, or debt repair services
Debt collection services
Discount health or medical care programs
Debt consolidation services
Drug paraphernalia
eBay stores
eBooks (copyrighted material)
Electronics
Event ticket brokers (unlicensed or non-registered (i.e., Stub Hub-type merchants))
Exporting services (non-US based)
Extended warranty companies
Fantasy sports websites
Federal Firearms License (FFL) dealers
Finance brokers, financial consulting, or loan modification services
Furniture sellers
Indirect financial consulting (i.e., “How to Save Money by Lowering Your Electric Bill”)
Financial planning, strategy or advising
“Get rich quick” books, programs, etc.
High average ticket sales
“How-To”-type websites (i.e., “Learn How to Make Money on The Internet”)
Horoscopes, astrology or psychic services, fortune tellers
“Hype” products or services
Hypnotists or self-hypnosis services
International merchants (non-US based) operating in the United States
International shipping, cargo, or import/export
Investment firms, strategy, or books
Life coaching
Lingerie sales
Lotteries or sweepstakes
Magazine sales and subscriptions
Mail or telephone order sales
Membership organizations (contracts over 12 months)
Merchants on the Terminated Merchant File (TMF) or MATCH List
Merchants with poor credit
Modeling or talent agencies
Multi-currency sales
Multi-level marketing (MLM) sales tactics
Music, movie, or software downloads or uploads (i.e., copyrighted digital products)
Non-US citizens doing business in the United States
Off-shore corporation establishment services
Pawn shops
Prepaid calling cards
Prepaid debit cards
Real estate
Replica handbags, watches, wallets, sunglasses, etc.
Self-defense, pepper spray, mace, etc.
SEO services
Social networking sites
Sports forecasting or odds-making/betting
Telecommunications
Telemarketing services
Telephone companies
Third-party processing, factoring merchants (i.e., payment processors, vacation rental brokers)
Time-shares or time-share advertising
Tour operators
Travel clubs, services, or agencies
Vacation planners
Vacation rentals (unless the property is owned by the merchant)
Vitamin and supplement sales (i.e., diet pills, prescription pills, health supplements, pharmacy products)
VoIP services
Weapons of any kind, including guns, knives, stun guns, or ammo. Also includes any parts of weapons (i.e., butts, triggers, magazines, etc.)

Wie man sehen kann, eine “sehr breit” aufgestellte Liste. Und am Ende betrifft es auch “normale Geschäftsmodelle” wie z.B. Airlines oder Reisebüros. Der “Grund” warum bestimmte Geschäftsmodelle hier “verhaftet” werden ist oft unterschiedlich.

Wie definieren es die Schemes selbst?

Visa

“Visa classifies high-risk material (selling downloadable, digital merchandise and/or services) under Merchant Category Codes 5962, 5966, 5967, 7995, and is only available to merchants in the Visa, Inc. regions of United States, Canada, and Europe.”

MasterCard

“MasterCard considers high-risk material (selling downloadable, digital merchandise and/or services) under Merchant Category Codes 5967, 7841, 7994, 7995, and is only available to merchants in the MasterCard regions of United States, Canada, and Europe.”

Schauen wir uns das Thema etwas genauer an:

Im Payment-Kontext gibt es unterschiedliche Akteure – Konsumenten, Händler, Issuer, Acquirer, Schemes, Regulatoren, jede Menge technische Dienstleister. Nun stellt sich die Frage: Wer hat nun wirklich ein „Risiko“ und wenn ja, welches? Dazu teilen wir die Risiko-Typen in folgende „Klassen“ ein:

Klasse 1 – Finanzielles Risiko

Für den ACQ
Für den PSP
Für den Endkunden
Für das Scheme

Klasse 2 – Reputationsrisiko – „Wie hoch ist das Risiko, dass meine Reputation Schaden nimmt?“

Für meine Kunden
Für meine Investoren
Für meinen Brand
Für mein Management

Klasse 3 – Lizenz/Compliance-Risiko – „Wie hoch ist das Risiko, dass ich von meinem Lizenzgeber, sei es der Regulator oder auch das Scheme, Probleme bekomme?

Finanzielle Themen è Strafe
Entzug der Lizenz è Geschäftsgrundlage

Die Klassifizierung zeigt, dass wir es hier oft mit konkurrierenden Zielen zu tun haben. Gleichzeitig ist es für den ein oder anderen Akteur das Spiel eines „Doppelagenten“. Konkret: Warum soll ich die Akteure mit Strafen belegen, die mir auf der anderen Seite das Geschäft bringen? Wer spielt in dem Kontext mit? Hier eine Liste aus den USA. Die meisten von uns werden niemand jemals gehört haben.

„Für manche Akteure ist es das Spiel eines ‚Doppelagenten‘.“

Conclusio:

Das Thema „Risiko“ wird immer noch zu sehr als „schwarz/weiße“ Aussage gesehen. Risiko ist aber zu großen Teilen „grau“. Aber auch eine massive Opportunity (Risiko ist Business). Wenn man die Grauzonen (egal welcher Akteur man in der Wertschöpfungskette des Online-Payment ist) richtig managed, kann daraus ein signifikanter Wettbewerbsvorteil entstehen.

Risiken sind selten zu verhindern. Das ist eine Tatsache und damit eine Chance. Risikoverhinderung ist eine Illusion. Mit diesem Mindset kann man daraus wirkliche und auch nachhaltige Bsuiness-Opportunities generieren. Der größte Feind ist hier die „Unwissenheit“ und damit verbunden auch das schwer greifbare Risiko der „Reputation“. Für eine Wachstumsstory im „economies of scalte“-Markt „Payment“, ist das Thema Risiko der Hebel um in den Markt zu kommen. Das hat in der Vergangenheit geklappt – das wird auch weiter klappen. Die Incumbents sind dafür viel zu träge. Dort steht oft das persönliche (=Mitarbeiter) Risiko deutlich über der Opportunity. Dies zeigt auch die Tatsache, dass Firmen, die über „Risiko“ groß geworden sind, in der Regel Companies ohne starke, öffentliche Investoren sind. Oft werden diese über das Management stark geführt bzw. sind auch in deren Hand. Darüber erledigt sich die ein oder andere Diskussion.

Hier die Grafik in Gänze zum Download

HIGH RISK – INFOGRAFIK Herunterladen

Quellenangaben:

Autor

Kilian Thalhammer

Kilian Thalhammer ist seit mehr als 15 Jahren im Bereich Payment/ FinTech/ eCommerce & Loyalty unterwegs. Nach seiner Rolle als CPO bei RatePay (Otto Gruppe) und Geschäftsführer bei PAYMILL (Rocket Internet) war Kilian Global EVP Produktmanagement bei der Wirecard und verantwortet nun die Business Unit Merchant Solutions (Issuing & Acuiqinrg) sowie das Globale Geschäft mit Tech, Fintech und Platformkunden bei der Deutschen Bank Er ist Gründer & Gesellschafter von Payment & Banking und Mitinitiator der Konferenzen PEX & BEX. Kilian ist aktiver Business Angel v.a. Im Fintech Umfeld (20+ Investments) und arbeitet aktiv mit Investoren und VC zusammen. [mehr]

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